2015年招標師《項目管理與招標采購》名師解析（17）

　　4.2 投融資服務(wù)項目管理

　?。?）投融資服務(wù)的概念

　　投融資服務(wù)項目是項目的一種形式，投融資服務(wù)是指接受客戶委托，在規(guī)定的時間內(nèi)，運用科學(xué)技術(shù)、經(jīng)濟管理、法律、商務(wù)等多方面的知識和信息，為經(jīng)濟建設(shè)的投資決策和融資提供的智力服務(wù)。

　?。?）投融資服務(wù)的主要工作內(nèi)容

　　為了更好地理解投融資項目，必須把它放在工程項目的整個周期中來考察。一般把工程項目的項目周期劃分為四個階段：策劃階段、準備階段、實施階段和完工階段，在每個階段都會涉及不同的工作內(nèi)容，而投資決策和融資主要貫穿于項目策劃和準備階段。

　　1）投資服務(wù)。投資服務(wù)需要解決的問題主要集中在項目策劃決策階段。投資服務(wù)的主要工作包括投資機會研究、項目建議書、項目可行性研究和項目評估及決策等。以上服務(wù)內(nèi)容均是對投資項目的可行性進行研究分析，只是研究重點、深度和角度有所不同。下表指出了他們的差別。

階段　研究重點　投資估算方法　投資機會研究　投資環(huán)境分析　參照類似項目套算　初步可行性研究　市場需求分析、項目宏觀必要性、主要建設(shè)條件　指標估算　可行性研究　全面深入研究　逐項估算　項目評估　可行性研究的真實可靠度　逐項估算　

　　2）融資服務(wù)。在項目周期中，融資服務(wù)需要解決的問題貫穿項目策劃和項目準備兩個階段中。項目策劃階段的融資服務(wù)主要是從投資的角度，通過分析研究提出項目的融資方案，為投資決策服務(wù)。項目準備階段的融資服務(wù)主要從項目法人和企業(yè)的角度，調(diào)整和落實和融資方案，為項目籌資和企業(yè)投資理財服務(wù)。

　　3）投融資服務(wù)。如果工程建設(shè)項目的業(yè)主自身具有實現(xiàn)投資決策和融資的資源、人員和能力，那么就可以自我服務(wù)，把投資決策和融資作為工程項目全過程的某個子項目進行管理。不過實際上多數(shù)業(yè)主并不具備實現(xiàn)投資決策和融資的全部資源和能力，所以需要尋求外部資源。通常的做法是通過服務(wù)合同將投資決策和融資決策（甚至包括實施）的工作外包給專業(yè)咨詢機構(gòu)，由他們?yōu)闃I(yè)主提供投融資服務(wù)，完成上述投資決策和融資中的部分或全部工作內(nèi)容。

　?。?）投融資服務(wù)項目的階段和周期

　　為了更好地完成投融資服務(wù)項目，通常需要將項目劃分為若干個階段，以便更好地進行控制。投融資服務(wù)項目作為工程項目的子項目，在自身的階段劃分上與工程項目的階段劃分非常相似，也分為策劃、準備、實施和完工階段。

　　（4）投融資服務(wù)項目管理概述

　　1）管理目標。投融資服務(wù)項目管理就是運用各種知識和資源，通過計劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等工作，以協(xié)調(diào)這些沖突并滿足各方的要求和期望，并最終達到各方的目的。

　　2）基本原理。

　　①目標管理。一般而言，投資服務(wù)的主要目標是為業(yè)主投資決策提供科學(xué)合理的依據(jù)，融資服務(wù)的主要目標是為投資融通資金，-是為建設(shè)項目籌資，二是轉(zhuǎn)讓存量資產(chǎn)以改善財務(wù)結(jié)構(gòu)。投融資項目的主要目標確認后，應(yīng)采用工作分解法（WBS）建立目標系統(tǒng)，將投融資項目劃分為可以管理的子目標和單元目標，通過控制這些單元的進度、質(zhì)量和風險目標，達到控制整個投融資項目的目的。

　　②過程控制。投融資服務(wù)項目的過程管理也應(yīng)采用PDCA過程管理。通過對各階段工作程序、相關(guān)資源和投入過程進行動態(tài)管理，規(guī)定好各實施主體之間關(guān)鍵活動的接口，及時測量統(tǒng)計活動的成果并不斷反饋、不斷改進，保證各階段工作進度、質(zhì)量和風險目標。

　　3）管理模式。投融資項目管理的模式很多，并且這些模式正在不斷地得到創(chuàng)新和發(fā)展。包括：

　?、贅I(yè)主單位自行組建項目管理機構(gòu)進行自我服務(wù)。

　?、谖袑I(yè)咨詢機構(gòu)協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理。

　　4）投融資服務(wù)的采購。目前，越來越多的政府項目在實施融資時，采用委托專業(yè)咨詢機構(gòu)協(xié)助業(yè)主進行投融資項目管理的模式。對于業(yè)主而言，選擇咨詢機構(gòu)的標準包括咨詢機構(gòu)的資質(zhì)和業(yè)績、咨詢小組人員業(yè)績、咨詢服務(wù)方案和報價。與一般的咨詢服務(wù)采購相同，業(yè)主在聘請咨詢機構(gòu)時，應(yīng)重點關(guān)注咨詢機構(gòu)的資質(zhì)和業(yè)績、咨詢小組人員的專業(yè)技能和業(yè)績以及咨詢服務(wù)方案的質(zhì)量，而不是咨詢機構(gòu)的報價。世界銀行和亞洲銀行等多邊金融機構(gòu)在選擇咨詢機構(gòu)時，多采用定價招標的方式，把咨詢機構(gòu)的業(yè)績和方案作為選擇的主要標準。

　　5）投融資項目參與方的管理內(nèi)容。投融資項目涉及的參與方很多，最主要的有業(yè)主和來自咨詢機構(gòu)的咨詢工程師。他們在具體項目中的工作內(nèi)容隨著項目的具體模式和委托合同的不同而變化，下面介紹的是通用模式下的一般情況。

　?、贅I(yè)主對投融資項目的管理。業(yè)主對投融資項目的管理，就是為實現(xiàn)其目標，業(yè)主運用其權(quán)力委托或者組織有關(guān)單位對投融資項目進行籌劃以及實施、組織、協(xié)調(diào)和控制的過程。

　　業(yè)主的管理工作主要集中在三個方面：一是對投融資方向、內(nèi)容和工作進度作初步構(gòu)想；二是擇優(yōu)聘請有資質(zhì)、信譽好的專業(yè)機構(gòu)協(xié)助進行投融資服務(wù)。通過各種委托協(xié)議和合同，把各項任務(wù)、管理職責和風險分解參與策劃和實施的有關(guān)咨詢機構(gòu)；三是進行總體協(xié)調(diào)和控制，以保證服務(wù)項目的如期完成，并符合整個工程建設(shè)項目的進度和質(zhì)量目標。

　　②咨詢師對投融資項目的管理。咨詢師對投融資項目的管理是指咨詢工程師接受顧客的委托，為保證項目的順利實施，按照委托規(guī)定的工作內(nèi)容，以咨詢工程師執(zhí)業(yè)標準為尺度，對融資項目進行有效的組織、協(xié)調(diào)、督促、檢查和指導(dǎo)。投融資服務(wù)項目的咨詢工程師的工作目標就是盡其一切努力協(xié)助業(yè)主進行科學(xué)投資決策和融資成功。

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