“人人貸”呼喚陽(yáng)光化

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>摘要: 來(lái)源：中證網(wǎng)-中國(guó)證券報(bào) 本報(bào)記者 陳瑩瑩 在“余額寶”火爆“吸金”引發(fā)行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融前所未有的熱情之前，“人人貸（P2P）”在我國(guó)悄然發(fā)展已有數(shù)年，其規(guī)模迅速擴(kuò)張，影響不斷擴(kuò)大。此前發(fā)布的《中國(guó)P2P借 ... 來(lái)源：中證網(wǎng)-中國(guó)證券報(bào) 本報(bào)記者 陳瑩瑩
在“余額寶”火爆“吸金”引發(fā)行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融前所未有的熱情之前，“人人貸（P2P）”在我國(guó)悄然發(fā)展已有數(shù)年，其規(guī)模迅速擴(kuò)張，影響不斷擴(kuò)大。此前發(fā)布的《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)2013》顯示，截至2012年末，我國(guó)“人人貸”服務(wù)平臺(tái)超過(guò)200家，所有線上和線下模式的“人人貸”業(yè)務(wù)在去年累計(jì)借貸規(guī)模在500億至600億元之間。更有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2014年，“人人貸”服務(wù)平臺(tái)將超過(guò)1000家。
“人人貸”是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或線下系統(tǒng)等平臺(tái)進(jìn)行的個(gè)人與個(gè)人的貸款。這種無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保、最高額度幾十萬(wàn)元的個(gè)人對(duì)個(gè)人的服務(wù)模式，滿(mǎn)足了銀行、信托、小額貸款公司業(yè)務(wù)以外群體的貸款需求，服務(wù)對(duì)象包括大學(xué)生、微企業(yè)、農(nóng)民等。一方面，長(zhǎng)期以來(lái)，由于缺乏相應(yīng)擔(dān)保物和信用憑證，大多數(shù)微小企業(yè)和農(nóng)牧民等弱勢(shì)群體的金融需求，難以從正規(guī)的金融渠道獲得滿(mǎn)足。另一方面，當(dāng)前居民投資渠道的狹窄，也是“人人貸”迅速滋長(zhǎng)的土壤。專(zhuān)家認(rèn)為，“人人貸（P2P）”公司的貸款客戶(hù)集中于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿顧及的群體，甚至比小貸公司的客戶(hù)層級(jí)更低。其貸款利率與小貸公司相當(dāng)，大體在20%—30%之間，因此，不難理解“人人貸”為何逐漸受這些小微群體的追捧。在小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步成熟的背景下，“人人貸”模式發(fā)展空間巨大。
但是，由于法律地位不清，缺少行業(yè)規(guī)范和自律，“人人貸”在迅猛發(fā)展的同時(shí)，暴露出的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多。實(shí)踐表明，“人人貸”這一模式信用風(fēng)險(xiǎn)較高，貸款質(zhì)量遠(yuǎn)劣于銀行等金融機(jī)構(gòu)。由于處于監(jiān)管體系的“灰色地帶”，“人人貸”中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶(hù)的底線，演變?yōu)槲沾婵睢l(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。也有一些非法理財(cái)、非法集資行為打著“人人貸”的旗號(hào)生存。據(jù)了解，目前“人人貸”公司主要從兩方面控制風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)一些尚未到期的資金借入者，采取幫助貼息的方式催促他們提前還款；另一方面，提供本金擔(dān)保服務(wù)。而問(wèn)題的關(guān)鍵在于，“人人貸”公司本身資本實(shí)力不足又缺乏貸后管理能力，極易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，出借人資金面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。
因此，“人人貸”行業(yè)亟待納入正規(guī)監(jiān)管體系，行業(yè)發(fā)展亟須走向陽(yáng)光化。
首先，“人人貸”業(yè)務(wù)成為我國(guó)影子銀行體系中不可忽視的一部分。目前“人人貸”P(pán)2P的風(fēng)險(xiǎn)管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力尚在形成過(guò)程中，需考慮如何加強(qiáng)宏觀風(fēng)險(xiǎn)控制并明確監(jiān)管部門(mén)。如果任其“野蠻”生長(zhǎng)，很可能會(huì)危害金融安全和社會(huì)穩(wěn)定。據(jù)悉，即使在監(jiān)管環(huán)境更為寬松、信息技術(shù)更為發(fā)達(dá)的美國(guó)也對(duì)這個(gè)行業(yè)進(jìn)行了限制。而目前，在我國(guó)“人人貸”業(yè)務(wù)仍舊游離于央行與銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)之外?！叭巳速J”平臺(tái)公司只需要在工商注冊(cè)一個(gè)公司，就可以進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。而工商、金融等法律法規(guī)對(duì)“人人貸”平臺(tái)公司的準(zhǔn)入資質(zhì)、信息披露、內(nèi)部管理等未作要求，也未明確具體的行業(yè)主管部門(mén)。
其次，數(shù)據(jù)顯示，2012年末，我國(guó)可統(tǒng)計(jì)的“人人貸”投資人已經(jīng)超過(guò)5萬(wàn)人?！叭巳速J”提供的產(chǎn)品已經(jīng)成為許多普通投資者的財(cái)富增值保值渠道。但是，準(zhǔn)入門(mén)檻極低、幾乎沒(méi)有任何監(jiān)管的“人人貸”公司，難以合理運(yùn)營(yíng)、控制風(fēng)險(xiǎn)并維護(hù)金融投資者的權(quán)益。某些“人人貸”公司甚至突破資金不進(jìn)賬戶(hù)的底線，演變成為非法集資。因此，為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)需要將人人貸行業(yè)納入正規(guī)監(jiān)管體系。
再次，“人人貸”是中國(guó)金融領(lǐng)域近年的重要?jiǎng)?chuàng)新，而在“人人貸”行業(yè)快速發(fā)展的背后，“劣幣驅(qū)逐良幣”的事情時(shí)有發(fā)生。為了使“人人貸”行業(yè)發(fā)展走向陽(yáng)光化，并成為我國(guó)民間金融體系中的重要補(bǔ)充，相關(guān)的法律法規(guī)的監(jiān)管機(jī)制亟須出臺(tái)。